Chapter 2.13 (Financial Management): Insurance Market — မမျှော်လင့်သော အခက်အခဲများအတွက် အာမခံချက်

Chapter 2.13 (Financial Management): Insurance Market — မမျှော်လင့်သော အခက်အခဲများအတွက် အာမခံချက်

 Insurance Market (အာမခံဈေးကွက်) ဆိုတာကို  Finance လောကမှာ အိပ်မက်ဆိုးတွေအတွက် ဝယ်ထားတဲ့ အကာအကွယ် လို့ တင်စားလေ့ရှိပါတယ်။ အရင်ပြောခဲ့တဲ့ ဈေးကွက်တွေက အမြတ် ကို ရှေးရှုကြပေမဲ့ ဒီဈေးကွက်ကတော့ တည်ငြိမ်မှု နဲ့ လုံခြုံမှု ကိုပဲ အဓိကထားပါတယ်။

စီးပွားရေးလောကမှာ အကောင်းဆုံးကို မျှော်လင့်ထားပါ၊ ဒါပေမဲ့ အဆိုးဆုံးအတွက်လည်း ပြင်ဆင်ထားပါ (Hope for the best, prepare for the worst) ဆိုတဲ့ စကားရှိပါတယ်။ အဲဒီလို ပြင်ဆင်တဲ့နေရာမှာ Insurance Market ဟာ အမာခံ ဒိုင်းလွှားတစ်ခု ဖြစ်လာပါတယ်။

Insurance Market ရဲ့ ကောင်းကျိုးတွေကတော့ 

၁။ Risk Transfer - ဘေးအန္တရာယ်ကို လွှဲပြောင်းခြင်း

၂။ စိတ်အေးချမ်းမှုကို ဝယ်ယူခြင်း (Buying Peace of Mind)

၃။ စီးပွားရေး စက်ဝန်းကို အထောက်အပံ့ပြုခြင်း တွေပါပဲ။

၁။ Risk Transfer - ဘေးအန္တရာယ်ကို လွှဲပြောင်းခြင်း

အာမခံဈေးကွက်ရဲ့ အနှစ်သာရကတော့ မိမိတစ်ဦးတည်း မထမ်းဆောင်နိုင်တဲ့ ကြီးမားတဲ့ ဆုံးရှုံးနိုင်ခြေ (Risk) ကို အာမခံကုမ္ပဏီဆီ ငွေကြေး (Premium) ပေးပြီး လွှဲပြောင်းလိုက်တာပါ။

• ကုမ္ပဏီတစ်ခုမှာ အကြီးမားဆုံး အန္တရာယ်တွေ ဖြစ်တဲ့ မီးဘေး၊ သဘာဝဘေးအန္တရာယ် ဒါမှမဟုတ် လုပ်ငန်းခွင် မတော်တဆမှုတွေဟာ အချိန်မရွေး ဖြစ်လာနိုင်ပါတယ်။ အဲဒီအခါမှာ အာမခံမရှိရင် လုပ်ငန်းတစ်ခုလုံး ပြာကျသွားနိုင်ပေမဲ့ အာမခံရှိရင်တော့ ပြန်လည် ထူထောင်နိုင်တဲ့ ဒုတိယအခွင့်အရေး ကို ရရှိမှာ ဖြစ်ပါတယ်။

၂။ စိတ်အေးချမ်းမှုကို ဝယ်ယူခြင်း (Buying Peace of Mind)

အာမခံဆိုတာ ပစ္စည်းအသစ်တစ်ခု ဝယ်တာနဲ့ မတူပါဘူး။ သူက ဖြစ်မလာစေချင်တဲ့ အရာတွေ အတွက် ဝယ်ထားရတာပါ။

• လစဉ် အာမခံကြေး ပေးနေရတဲ့အခါ နှမြောစရာလို့ ထင်ရပေမဲ့၊ တကယ်တမ်း ပြဿနာကြီးကြီးမားမား တက်လာတဲ့အခါမှာတော့ အဲဒီအာမခံစာချုပ်လေးဟာ မိသားစုနဲ့ ဝန်ထမ်းတွေရဲ့ ဘဝကို ကယ်တင်ပေးမယ့် အသက်ကယ်လှေ ဖြစ်သွားပါတယ်။

9/11 ဖြစ်ရပ်နှင့် Marsh & McLennan ကုမ္ပဏီကိုနမူနာကြည့်ပါ

Marsh & McLennan ဆိုတာ ကမ္ဘာ့အကြီးဆုံး အာမခံပွဲစားလုပ်ငန်းကြီးတစ်ခုဖြစ်ပြီး၊ သူတို့ရဲ့ ရုံးခန်းတွေဟာ World Trade Center (WTC) ရဲ့ မြောက်ဘက်မျှော်စင် (North Tower) ထဲမှာ ရှိခဲ့ပါတယ်။

အကြမ်းဖက်တိုက်ခိုက်မှုဖြစ်ပွားချိန်မှာ အဆိုပါကုမ္ပဏီဟာ ဝန်ထမ်းပေါင်း ၂၉၅ ဦး ဆုံးရှုံးခဲ့ရပြီး ရုံးခန်းနဲ့ အခြေခံအဆောက်အအုံတွေအားလုံး ပျက်စီးသွားခဲ့ပါတယ်။ ဒါဟာ လုပ်ငန်းတစ်ခုအတွက် ပြန်မထူနိုင်တော့လောက်အောင် ကြီးမားတဲ့ ထိုးနှက်ချက်ပါ (The National Center for Victims of Crime, 2002)။

ကုမ္ပဏီဟာ အာမခံလုပ်ငန်း လုပ်ကိုင်သူတွေ ဖြစ်တာကြောင့် သူတို့ရဲ့ ဝန်ထမ်းတွေနဲ့ လုပ်ငန်းအတွက် Business Interruption Insurance (လုပ်ငန်းရပ်ဆိုင်းမှု အာမခံ) နဲ့ Employee Benefits/Life Insurance (ဝန်ထမ်းဘဝ အာမခံ) တွေကို စနစ်တကျ ထားရှိခဲ့ပါတယ်။

တိုက်ခိုက်မှုအပြီးမှာ အာမခံကုမ္ပဏီတွေဟာ Marsh & McLennan ရဲ့ ကွယ်လွန်သွားတဲ့ ဝန်ထမ်းမိသားစုတွေအတွက် လျော်ကြေးငွေတွေကို ချက်ချင်းဆိုသလို စတင်ပေးချေခဲ့ပါတယ်။ အဆိုပါ လျော်ကြေးငွေတွေဟာ ကျန်ရစ်သူ မိသားစုဝင်တွေရဲ့ ပညာရေး၊ နေထိုင်ရေးနဲ့ အနာဂတ်ဘဝတွေအတွက် အသက်ကယ်လှေ အစစ်အမှန် ဖြစ်ခဲ့ပါတယ်။

လုပ်ငန်းရပ်ဆိုင်းမှု အာမခံကြောင့် ကုမ္ပဏီဟာ ဝင်ငွေမရှိတော့တဲ့ ကာလအတွင်းမှာတောင် ဆက်လက်ရပ်တည်နိုင်ခဲ့ပြီး ပျက်စီးသွားတဲ့ အချက်အလက် (Data) တွေနဲ့ ရုံးခန်းအသစ်တွေကို အမြန်ဆုံး ပြန်လည် တည်ဆောက်နိုင်ခဲ့ပါတယ်။ အာမခံသာ မရှိခဲ့ရင် ဒီလောက်ကြီးမားတဲ့ ဘဏ္ဍာရေးဝန်ထုပ်ဝန်ပိုးအောက်မှာ ကုမ္ပဏီဟာ ဒေဝါလီခံရနိုင်ခြေ အလွန်များပါတယ် (Cummins & Lewis, 2003)။

၃။ စီးပွားရေး စက်ဝန်းကို အထောက်အပံ့ပြုခြင်း

အာမခံဈေးကွက်ဟာ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူတွေအတွက်လည်း အရေးကြီးပါတယ်။ လုပ်ငန်းတွေဟာ အာမခံရှိမှသာ ပိုမိုကြီးမားတဲ့ စွန့်စားမှုတွေကို ရဲရဲဝံ့ဝံ့ လုပ်ရဲကြတာပါ။ အာမခံမရှိရင် ဘယ်သူမှ ကိုယ့်ရဲ့ ပိုင်ဆိုင်မှုအားလုံးကို ပုံအောပြီး မရင်းနှီးရဲကြပါဘူး။

• အာမခံကုမ္ပဏီတွေဟာ စုဆောင်းရရှိတဲ့ အာမခံကြေး (Premiums) တွေကို Capital Market ထဲမှာ ပြန်လည်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံလေ့ရှိတဲ့အတွက် စီးပွားရေးလောကမှာ ငွေကြေးစီးဆင်းမှု (Liquidity) ကိုလည်း အားကောင်းစေပါတယ်။

၂၀၀၁ ခုနှစ် 9/11 တိုက်ခိုက်မှုအပြီးမှာ အာမခံကုမ္ပဏီတွေဟာ အကြမ်းဖက်မှုအတွက် အာမခံ (Terrorism Insurance) ပေးဖို့ ငြင်းဆန်ခဲ့ကြပါတယ်။ အဲဒီအခါမှာ ဘာဖြစ်သွားသလဲဆိုတာက စီးပွားရေးစက်ဝန်းကို အာမခံက ဘယ်လိုပံ့ပိုးနေလဲ ဆိုတာအတွက် အကောင်းဆုံး သင်ခန်းစာပါပဲ။

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ ရုတ်တရက် ရပ်ဆိုင်းသွားခြင်း (The Investment Stall)

အာမခံမရှိတော့တဲ့အတွက် ဘဏ်တွေဟာ ဒေါ်လာ ဘီလီယံနဲ့ချီတဲ့ အဆောက်အအုံသစ် စီမံကိန်းတွေကို ချေးငွေမပေးတော့ပါဘူး။ အာမခံမပါရင် ဘဏ်တွေက အန္တရာယ် (Risk) ကို မယူရဲကြလို့ပါ။ ရလဒ်အနေနဲ့ အမေရိကန်တစ်နိုင်ငံလုံးမှာ ဒေါ်လာ ၁၅ ဘီလီယံကျော် တန်ဖိုးရှိတဲ့ ဆောက်လုပ်ရေးစီမံကိန်းပေါင်း ၃၀၀ ကျော်ဟာ ရုတ်တရက် ရပ်တန့်သွားခဲ့ရပါတယ် (Joint Economic Committee, 2002)။

အလုပ်အကိုင်နှင့် စီးပွားရေးကွင်းဆက် ပြတ်တောက်ခြင်း (Economic Chain Reaction)

အဆောက်အအုံတွေ မဆောက်ဖြစ်တော့တဲ့အခါ ဆောက်လုပ်ရေးလုပ်သား သောင်းနဲ့ချီ အလုပ်လက်မဲ့ဖြစ်ကုန်ပါတယ်။ သံမဏိ၊ ဘိလပ်မြေနဲ့ ကုန်ကြမ်းထုတ်လုပ်တဲ့ စက်ရုံတွေမှာလည်း အော်ဒါတွေမရှိတော့ဘဲ စီးပွားရေးစက်ဝန်းကြီးတစ်ခုလုံး တုံ့နှေးသွားခဲ့ပါတယ်။ အာမခံဆိုတဲ့ "အကာအကွယ်" မရှိတာနဲ့တင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွေကနေ အလုပ်အကိုင်ဖန်တီးမှုအထိ အကုန်လုံး ကွင်းဆက်ပြတ်တောက်သွားတာကို တွေ့ရပါတယ် (Thoyts, 2010)။

အစိုးရက ကြားဝင်ဖြေရှင်းပေးရ(The Multiplier Effect)

နောက်ဆုံးမှာတော့ စီးပွားရေးစက်ဝန်းကြီး ပြန်လည်လည်ပတ်နိုင်ဖို့အတွက် အမေရိကန်အစိုးရက TRIA (Terrorism Risk Insurance Act) ဆိုတဲ့ ဥပဒေကို ထုတ်ပြီး အာမခံကို အစိုးရကိုယ်တိုင် ကြားဝင်အာမခံပေးခဲ့ရပါတယ်။ အာမခံ ပြန်ရှိလာတော့မှသာ ဘဏ်တွေက ချေးငွေပြန်ထုတ်၊ စီမံကိန်းတွေ ပြန်စပြီး စီးပွားရေးသွေးကြောတွေ ပြန်လည်လှုပ်ရှားလာခဲ့တာပါ (Cummins & Lewis, 2003)။

Accountant တစ်ယောက်အနေနဲ့ အာမခံကို Expenses (အသုံးစရိတ်) လို့ပဲ မမြင်ဘဲ Investment in Resilience (ကြံ့ကြံ့ခံနိုင်စွမ်းအတွက် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု) လို့ မြင်ဖို့အရေးကြီးပါတယ်။

အာမခံဆိုတာ မိုးမရွာခင် ဝယ်ထားတဲ့ ထီးတစ်လက်လိုပါပဲ။ မိုးမရွာရင် ထီးက အပိုပစ္စည်းလို့ ထင်ရပေမဲ့၊ မိုးသည်းထန်စွာ ရွာချလိုက်တဲ့အခါမှာတော့ အဲဒီထီးရှိသူကပဲ ဖျားနာမှုကင်းပြီး ခရီးကို ဆက်လျှောက်နိုင်မှာ ဖြစ်ပါတယ်။

အချုပ်ပြောရရင် ဒီနေ့ခေတ် Finance လောကမှာ အာမခံဈေးကွက်ကို နားလည်ထားခြင်းဟာ လုပ်ငန်းရဲ့ ဘေးကင်းလုံခြုံမှု (Financial Safety Net) ကို ခိုင်မာအောင် တည်ဆောက်ပေးနိုင်တာ ဖြစ်ပါတယ်။ အာမခံကြေး ပေးနေရခြင်းဟာ အဖြစ်အပျက် တစ်စုံတစ်ရာ ဖြစ်လာတဲ့အခါမှာ ကုမ္ပဏီရဲ့ Cash Flow ပြတ်တောက်မသွားအောင် ကြိုတင်ဝယ်ယူထားတဲ့ Liquidity (ငွေဖြစ်လွယ်မှု) တစ်ခုပဲ ဖြစ်ပါတယ်။မရေရာမှုတွေနဲ့ ပြည့်နေတဲ့ ဒီကမ္ဘာကြီးမှာ အာမခံဈေးကွက်ဟာ ကျွန်တော်တို့အတွက် အားကိုးထိုက်တဲ့ နောက်ဆုံးခံကတုံး တစ်ခုပဲ ဖြစ်ပါတယ်။

References (APA 6th Edition)

Cummins, J. D., & Lewis, C. M. (2003). Catastrophic events, parameter uncertainty and the breakdown of implicit contracts: The case of terrorism insurance. The Journal of Risk and Uncertainty, 26(2-3), 153-178. doi:10.1023/A:1024107525313

Joint Economic Committee. (2002). The economic effects of terrorism insurance uncertainty. Washington, DC: U.S. Congress.

The National Center for Victims of Crime. (2002). The September 11th Victim Compensation Fund: A guide for victims and families. Washington, DC: Author.

Thoyts, R. (2010). Insurance theory and practice. New York, NY: Routledge.